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情怀不是非理性 为环保扛大旗的时刻到了

来源:中国环境产业网 | 2015-07-03 10:49:53
环保 资本市场
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      股灾已至,国运市逻辑面临大挑战

近一周内,二级市场的大幅震荡几乎让每位投资人揪心,定义为股灾相信不会有太多人异议,从近期政府的救市动作以及多头投资人众志成城的决心看,不亚于一场金融战争,并且已经和国运息息相关,相信进一步也将上升至国家利益层面。

侠之大者、为国接盘,形象描述了此轮牛市的逻辑,在中国面临转型和改革当即,通过资本市场驱动实体产业,实现预期中的中国梦,本质是上在政府推动的良好预期下赌国运;而近期多空的激烈对决,体现出来的各种论调,更是说明,国运市逻辑目前面临着重大挑战,如果就此崩盘,那么通过资本市场解决实体产业问题的良好心愿可能就此终结,市场可能真会进入慢慢熊途。

环保产业作为本届政府必须要做大的蛋糕,不得有失

在中国多年以重化工业为主导的经济模式驱动下,积累了严峻的环境问题。在传统经济模式无以为继,新经济处于升级和转型的背景下,解决环境问题就成了本届政府不得不做的事情,甚至可以毫不夸张的说,之前中国创造了多少经济奇迹,目前就具有多大的存量环保市场,环保产业基本已经被公认为本届政府必须要做大的蛋糕,产业趋势是不可逆的。

环保产业本身的特殊性,产业-资本联动成为必然选择

环保产业被列为战略性新兴产业之一,但和其他新兴产业不同,环保产业本身以工程设备投资为主要模式,仍处于传统制造业的大范畴,因此在经济形势不景气的大背景下,环保产业形成了特有的产业背离,上层政策和支持不断,下面企业过的并不容易。

之前从环保的主要参与方政府、排污企业、治理企业三方关系就分析过环保产业的痛点,并且从痛点推出了环保未来的产业趋势,这三方关系中,作为买家的政府和排污企业目前都是没有钱的,这样的话和做为卖家的环保企业很难形成一个商业闭环,这样导致的直接结果就是潜在订单很多,但都收不来钱,导致环保企业基本赚的都是应收。

为了解决这个问题,在三方关系中引入资本方建立四方关系,并利用资本的撬动补全缺口,形成商业闭环,这样才能使得环保产业以及环保企业继续滚动下去,因此对于环保产业,由于其特殊性,产业-资本的联动是必然的逻辑选择。

资本热度推动产业大发展,反之亦然

资本市场的反身性已经影响了一批上市企业,由于环保产业本身资本驱动的成长特点,受到反身性理论的影响更为明显。在二级市场资本热度高企的时候,通过资本介入,构建出完整的商业闭环,并且能够循环滚动;但是在资本热度低迷的时候,缺失了资本环节,对于环保产业来讲,商业闭环总会缺一块,直接会影响产业的发展进度。

甚至于之前企业为了激励核心员工士气,建立了持股平台,实现了体制上的突破创新,但是在股灾面前,一些都是那么脆弱,直接跌破员工持股价的不再少数,甚至于有些持股平台加了杠杆,这样对于企业经营来讲,股灾已经实质性的影响到了企业经营的核心(人)。

资本端已面临重要关口,呼吁大家的支撑,尤其是已跌破增发/员工持股的企业

目前其实不必多说什么,资本市场面临着什么大家都知道,已经到了重要关口。对于环保产业,也是一样的,甚至于更需要支持。在这个时点,情怀还是要有的,股灾面前不言观点,选择方向和站队是很重要的,方向就是赌国运,站队的话选择站在优质企业这边总不会错。

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王世汶
王世汶
    中国环境投资联盟理事长; 环境总裁同学会会长

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